Elon Musk lance X Money et entre sur le marché des paiements

 Près de 27 ans après avoir eu l’idée de X.com, la banque en ligne qui donnera plus tard naissance à Paypal, Elon Musk remet son projet financier au goût du jour. X has officially launched X Money, a digital payment service, marking its entry into a market already occupied by players such as PayPal, Cash App, Venmo and Apple Pay.

Le déploiement, qui commence doucement aux États-Unis, n’est pour l’instant accessible qu’à certains utilisateurs. Mais plus que les fonctionnalités annoncées, ce lancement marque surtout la ligne que prend X. Depuis son rachat de Twitter en 2022, Elon Musk ne cache plus son ambition de faire de ce réseau social une plateforme bien plus complète qu’un simple diffuseur de contenus, avec l’intégration progressive de services financiers, de commerces en ligne et d’outils pour les créateurs.

Pour le milliardaire, X Money n’est donc pas seulement un portefeuille électronique. C’est l’une des pièces maîtresses d’un projet mûri depuis plusieurs dizainesd’années.

Une idée datant de 1999.

L’histoire avait commencé bien avant Twitter.

En 1999, Elon Musk lance X.com, une petite banque en ligne qui vise déjà à rassembler paiements, comptes bancaires et investissements au sein d’une seule et même interface. Quelques mois après, l’entreprise fusionne avec Confinity et prend le nom de PayPal. Si Musk abandonne finalement l’aventure, il ne renoncera jamais à cette vision.

Lorsque Twitter devient officiellement X, beaucoup voient cela comme un simple changement de nom. En fait, cette décision marque le retour d’un projet que l’entrepreneur pense inachevé depuis presque trente ans.Avec X Money, cette ambition commence à se dessiner.

Une attaque sur un marché déjà très disputé

Le problème, cependant, est immense.Le marché américain des paiements numériques est déjà occupé par de solides acteurs. PayPal, Venmo, Cash App, Zelle et Apple Pay comptent des millions d’utilisateurs et jouissent d’une grande confiance de la part des consommateurs.

Au lieu de reproduire fidèlement leurs modèles, X fait un autre choix : intégrer les paiements au sein même d’un réseau social déjà utilisé quotidiennement par des centaines de millions de personnes.

L’idée est simple. Demain, un utilisateur pourra échanger avec un créateur de contenu, lui envoyer de l’argent, acheter un produit ou recevoir un paiement, le tout sans quitter l’application.

Plusieurs analystes voient également dans cette stratégie une réponse à un impératif économique. Depuis le rachat de la plateforme, les recettes publicitaires de X restent sous pression, ce qui incite l’entreprise à diversifier ses sources de revenus.

Une banque… non bancaire

X Money ne fonctionne pas comme une banque traditionnelle, contrairement à ce que pourrait laisser penser son interface.

Le service s’appuie sur la banque américaine Cross River Bank qui se concentre sur les infrastructures financières dédiées aux fintechs. Cette banque prend notamment en charge la gestion des comptes et le respect des exigences réglementaires, tandis que X se concentre sur l’expérience utilisateur et l’intégration du service dans son application.

Aujourd’hui, ce modèle est largement répandu aux États-Unis. Il permet aux entreprises technologiques d’offrir rapidement des services financiers sans avoir elles-mêmes à obtenir une licence bancaire.

Une offre destinée à attirer rapidement des utilisateurs.

Pour en faciliter l’adoption, X joue sur plusieurs arguments commerciaux.

Avec ce service, on peut notamment faire des transferts instantanés entre les utilisateurs, utiliser une carte de débit Visa, recevoir son salaire directement sur X Money, et, sous certaines conditions, obtenir un rendement pouvant aller jusqu’à 6 % par an sur les dépôts éligibles.

Dès lors que ce taux était plus élevé que celui généralement proposé par de nombreuses banques américaines, il n’a pas tardé à attirer l’attention des observateurs. Plusieurs experts soulignent toutefois qu’il est lié à des conditions particulières et qu’il faudra suivre son évolution au fur et à mesure du déploiement du service.

Un lancement stratégique pour le futur de X

Au-delà de ses fonctionnalités, X Money est surtout un test grandeur nature.

Si les utilisateurs adoptent le service et que l’entreprise franchit les différentes étapes réglementaires, X pourra progressivement étendre son offre financière à d’autres marchés et accélérer sa transformation en plateforme multiservices.

Selon Elon Musk, l’enjeu va bien au-delà du secteur des paiements. L’objectif est de créer un écosystème au sein duquel les échanges, contenus, achats et transactions financières cohabitent dans une seule et même application.

Près de vingt-sept ans après ses débuts sur X.com, l’entrepreneur veut ainsi réaliser une idée qu’il n’a jamais vraiment abandonnée. Il reste à voir si les utilisateurs suivront cette nouvelle évolution de X et si la plateforme parviendra à s’imposer face à des concurrents déjà bien installés dans les usages quotidiens.